배당소득과세제도의 개편방향

Abstract

우리나라 배당소득과세제도는 배당소득의 이중과세를 조정하는 방법으로 출자자가 개인인 경우 임퓨테이션(imputation) 방식의 배당세액공제제도를 시행하고 있으며, 출자자가 법인인 경우는 익금불산입 방식의 수입배당공제법을 시행하고 있다. 그러나 배당소득세의 이중과세가 완벽하게 조정되지 못하거나 조정 후 조세가 중립적이지 못하게 된다면 이로 인해 기업형태 선택의 왜곡, 과다한 타인자본조달, 배당정책의 왜곡 등이 발생할 수 있다.<br><br>본 연구에서는 현행 배당소득세제도는 다음과 같은 문제점들을 안고 있는 것으로 분석되었다. 첫째, 법인단계에서 실제로 부담한 법인세액을 출자자단계에서 완전히 공제해 주지 않고 있어 이중과세의 조정이 미흡하다. 둘째, 고소득계층의 조세부담률이 저소득계층의 조세부담률에 비해 높지 않아 누진세율구조를 통해 공평과세와 소득재분배 기능을 수행하려는 현행 소득세제의 목적에 크게 위배된다. 셋째, 출자자가 법인인 경우 배당수입금액의 익금불산입제도는 법인주주가 일반법인인 경우와 지주회사인 경우를 구분하여 이중과세를 차별적으로 조정해 주고 있다. 넷째, 동일한 사업을 개인기업의 형태로 운영할 것인지 법인형태로 운영할 것인지를 선택함에 있어서 조세가 중립적이지 않다. 다섯째, 법인이 배당과 이익의 유보 사이의 결정에 있어서 이익의 유보를 선호하도록 하는 배당과 유보이익간 조세의 비중립성 문제가 있다. 여섯째, 자기자본을 이용하는 경우가 타인자본을 이용하는 경우에 비해 불리하도록 하는 자기자본과 타인자본간 배당의 비중립성 문제가 있다. <br><br>본 연구에서 제시한 배당소득세제의 개편방향은 다음과 같다. 첫째, 현행의 임퓨테이션 방식을 그대로 둔다면 실효세율을 기준으로 계산한 gross-up비율을 사용하도록 하고, 차선책으로서 저세율의 법인세를 기준으로 계산한 gross-up 비율 이외에도 고세율의 법인세를 기준으로 계산한 gross-up 비율을 두는 방안을 고려해 볼 수 있다. 배당세액공제제도의 근본적인 개편방안으로는 현행의 임퓨테이션방식의 배당세액공제제도 대신 지급배당공제방식과 수입배당공제방식을 결합한 방안을 고려해 볼 수 있다. <br><br>둘째, 지주회사와 일반법인을 구분하지 않고 동일한 수준의 익금불산입을 허용하도록 해야 할 것이다. <br><br>셋째, 금융소득종합과세의 기준금액을 대폭 하향 조정함으로써 상당수의 저소득 출자자의 세부담률이 누진적이 아니라는 문제를 해결할 수 있을 것이다. 또한 금융소득이 기준금액에 미달하더라도 금액에 관계없이 분리과세 또는 종합과세 중에서 선택을 할 수 있도록 허용할 필요가 있을 것이다. 장기적으로는 종합과세 기준금액을 폐지하고 모든 납세자들이 모든 소득을 합산하여 종합과세하는 것이 바람직할 것이다. <br><br>넷째, 배당이나 이자의 원천징수세율을 소득세율의 최저세율 정도까지 인하할 필요가 있을 것이다. <br><br>다섯째, 배당되지 않고 유보된 법인의 이윤은 주가의 상승에 의해 주주가 우회적으로 배당을 받는다고 볼 수 있으므로 상장.비상장, 대주주.소액주주, 보유기간의 구별 없이 주식양도차익에 대해 과세해야 할 것이다.

In Korea, the imputation method is used as the relief measure of double taxation for individual shareholders, and the dividend exclusion method is used as the relief measure of double taxation for corporate shareholders. However, if the double taxation of dividend is not fully relieved or the tax system does not maintain neutrality after the relief, it would have an influence on firm&apos;s behavior such as the choice of business form, the preference of debt to capital, and the distortion of dividend policy.<br><br>This study shows that dividend taxation has several problems as follows. First, the relief of double taxation is not sufficient, because the corporate income tax that was levied at the corporate phase is not fully relieved at the shareholder phase. Second, since the tax burden of high income bracket is not so high as compared with that of low income bracket, this is utterly opposed to the purpose of individual income tax, fair taxation and income redistribution through the progressive rate of tax. Third, there is the discriminative tax treatment of common corporation and holding company in enforcement of the dividend exclusion method, Fourth, taxation is not neutral in choosing the form of business, private business or corporation. Fifth, the dividend taxation does not adhere to neutrality between dividend and reservation of profits, which makes firms prefer reservation of profits to dividend. Sixth, the dividend taxation does not adhere to neutrality between capital and debt, which makes firms prefer debt to capital.<br><br>This study suggests the following reform measures to rectify the current problems. First, if the imputation method is still applied, the gross-up ratio that is calculated by effective tax rate should be used, and as a second best the gross-up ratio that is calculated by higher rate of corporate tax rate could be used. For the long term reform, the mixture of the dividend deduction method and the dividend exclusion method could be used in substitute for the imputation method. Second, the same proportion of exclusion of gains must be applied to holding company and common corporation. Third, the problem that the tax burden of low income bracket is not progressive could be solved by lowering the basis amount of global income taxation. Also it must be permitted to choose separate taxation or general taxation even if the financial amount is less than the basis amount of global income taxation. In the long term, global income taxation must be abolished and then every taxpayer must be liable for general taxation by adding up all incomes. Fourth, the rates of withholding income tax on dividend or interest must be lowered down to the lowest rate of income tax. Fifth, since the reservation of profits seems to be dividend indirectly, the income tax on transfer of shares should be imposed whether the firm is listed or not, or whether the shareholder is major or not, and whether the period of possession is long or not.